(一(yī))、短(duǎn)期償債能($↔÷≤néng)力比率
1.營運資本=流動資産-流動負債=長(cháng)期資本∞✔<<-長(cháng)期資産
營運資本配置比率=營運資本/流動資産=(流動資産-±≠'流動負債)/流動資産=1-(1/流動比率)
流動比率=流動資産/流動負債=1/(1-營運資≥<本配置比率)

2.速動比率=速動資産/流動負債
注意：(1)速動資産=流動資産-存貨-預付款©≠項-一(yī)年(nián)內(nèi)到(dσ‌↓✘ào)期的(de)非流動資産-其它流動資産等('₩<回答(dá)了(le)什(shén)麽不(bù)是(shì)速動資産)，這✘∞(zhè)是(shì)一(yī)個(gè)∑♠€₹角度;(2)速動資産包括貨币資金(jīn)、交易性金(jī¥πε‍n)融資産、應收賬款、應收票(piào)據和(héφ₩§)其它應收款(回答(dá)了(le)什(shén)麽£• 是(shì)速動資産)，這(zhè)又(yòu)是(shì)一(yī₩ ♣)個(gè)角度。

3.現(xiàn)金(jīn)比率=(貨币資金(jīn)+交易性金​®↑≠(jīn)融資産)/流動負債
(比速動比率更近(jìn)一(yī)步，直接用(yòng)可(kě)以直接•δ©償債的(de)現(xiàn)金(jīn)來(lái)做(zuò)分(÷≠fēn)子(zǐ)，因為(wèi)速動比率的(de)可(kě)靠與否要(y✔< ào)取決于應收賬款的(de)實現(xiàn)程度。)

4.現(xiàn)金(jīn)流量比率=經營活動現(xiàn)金(jīn)γ≥₹流量淨額/流動負債
注意：關于影(yǐng)響短(duǎn)≥§期償債能(néng)力的(de)表外(wài)因素(經常&↓出選擇題)，其中增強短(duǎn)期償債能(néng)力的(↑π‌de)有(yǒu)三條：(1)可(kě)動用(yòng)的(de)銀(yín♣∑‌↑)行(xíng)貸款指标(2)可(kě)以很( ≤λ€hěn)快(kuài)變現(xiàn)的(de)非流動資産(3)償債能(né↕πng)力的(de)聲譽。而降低(dī)短(duǎn)期償債能(nén®© g)力的(de)有(yǒu)兩條(1)與擔保有(yǒu)關的(de)或有(↓←↔yǒu)負債(2)經營租賃合同中的(de)承諾付款。

(二)、長(cháng)期償債能(nén♠ ♥"g)力比率
1. 總債務存量比率關系
資産負債率=負債總額/資産總額
産權比率=負債總額/股東(dōng)權益總額
權益乘數(shù)=資産總額/股東(dōng)權益總額
長(cháng)期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+ ¶ε↓股東(dōng)權益)
信仰提示：非流動負債(或稱長(cháng)期負債)與股東(dōng)權益✘$φ的(de)比率關系稱為(wèi)資本結構，這(zhè)也(yě)是(sh≥αì)注會(huì)财管教材第十章(zhān÷$g)的(de)主題，實際上(shàng)，國(guó)際知(zhī)名的(de♦§★)财管教科(kē)書(shū)《公司理(lǐ)财》σ‍(羅 森(sēn)著)中的(de)資本結構是(∞✘β♣shì)負債總額與股東(dōng)權益總額的(d©®γ★e)比率，考哪門(mén)課，看(kàn)哪本書(shū)，參加國(gδαuó)內(nèi)注會(huì)考試的(de)我們還(hái)是(shì)用(♠×yòng)長(cháng)期負債與股東(dōng)權益 ↕→&的(de)比率來(lái)表示資本結構為(wèi)好(hǎo)。

2.總債務流量比率關系
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費÷¥(fèi)用(yòng)=(淨利潤+利息費(fèi)用(yòng)+所得(d‌&εe)稅費(fèi)用(yòng))/利息費(fèi)用(yòng)
信仰提示：(1)息稅前利潤(EBIT)顧名思‌σ義，是(shì)指沒有(yǒu)扣除利息和(hé)所得(de)稅之前的(de)β₩¶×利潤。(2)長(cháng)期債務之本金(jīn☆•¥)暫不(bù)需要(yào)償還(hái)，但(dàn≤↓Ω‍)利息卻必須要(yào)還(hái)，按時(shí)還(hái)利息€σ是(shì)讓債務人(rén)相(xiàng)信屆時(shí)你(nǐ)可₩♦​(kě)以還(hái)本金(jīn)的(de)前提，故，利息保障倍數(sh♠>&→ù)本身(shēn)是(shì)可(kě)以β​♥衡量長(cháng)期償債能(néng)力的(d₹↔→$e)。下(xià)面的(de)指标與此類同。
現(xiàn)金(jīn)流量利息保障倍→λ¥數(shù)=經營活動現(xiàn)金(jīn)淨流量/利息費(fèi)用(₩ ♥yòng)

注意1：與利息保障倍數(shù)相(xiàn€₽g)似，現(xiàn)金(jīn)流量利息保障倍數(shù)是(shì)以現≠≤✘(xiàn)金(jīn)為(wèi)基礎的(d ₩π₩e)利息保障倍數(shù)，它比以利潤為(wèi)基礎的(de)利息保障倍Ωδ數(shù)更為(wèi)可(kě)靠。
現(xiàn)金(jīn)流量債務比=經營活動現¥₩×(xiàn)金(jīn)流量淨額/債務總額

注意2：此處債務總額依然是(shì)期末數>£←(shù)，因為(wèi)需要(yào)償還(hái)的≈←(de)是(shì)債務的(de)期末金(jīn)額。
關于影(yǐng)響長(cháng)期償債能(néng)力的(d♠π ©e)其他(tā)因素，主要(yào)是(shì)三條，都‍‌(dōu)是(shì)降低(dī)長(cháng♣&←≥)期償債能(néng)力的(de)，包括(1)長(cháσ∞ng)期租賃(一(yī)般是(shì)指未體(tǐ)現(xiàn)在資産負債表♣​÷'中的(de)經營租賃)(2)債務擔保(3)未決訴訟。

(三)、營運能(néng)力比率
1、應收帳款周轉次數(shù)(率)=銷售收入/應收帳款
應收帳款周轉天數(shù)(周期)=365/應收帳✘ 款周轉次數(shù)
應收帳款與收入比=應收帳款/銷售收入

注意：
(1)、應收賬款通(tōng)常是(shì)廣義的(de)，應包含應收票(p÷©§ iào)據，注會(huì)财管考試時(shí±®)題目一(yī)般會(huì)指明(míng)，按照(zε'hào)題目要(yào)求計(jì)算(↕>♣αsuàn)即可(kě)。
(2)、應收賬款周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越好(h®→✘ǎo)，也(yě)不(bù)是(shì)越慢(màn)越好( $λ≈hǎo)，要(yào)綜合考慮銷售方式(賒銷還(hái)是(shì)現→≠Ω(xiàn)銷)、信用(yòng)政策(賒銷期)等因素。
(3)、使用(yòng)平均數(shù)比使用(yòngσλσ£)期末數(shù)可(kě)靠。
(4)、銷售、應收賬款、現(xiàn)金(jīn)應該同步≈‍  增加才正常，如(rú)果應收賬款增加但(dàn∞₽ )現(xiàn)金(jīn)存量和(hé)經營活動現(xiàn)≠ ↕金(jīn)流量反而減少(shǎo)，則是(®€♠‍shì)銷售出了(le)嚴重問(wèn)題。

2、存貨周轉率=銷售收入(或銷售成本)/存貨
存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉次數(shù)
存貨與收入比=存貨/銷售收入

注意：使用(yòng)銷售收入還(hái)是(shì)銷售成本，要(yào)看 ✘"(kàn)我們的(de)目的(de)是(shì)什(shén)麽。如(rú÷¶§>)果是(shì)為(wèi)了(le)評估存貨的(de)變現(xi™↑àn)能(néng)力，就(jiù)采用(yòng)銷售收入;如(rú)果是(☆₩shì)為(wèi)了(le)評估存貨管理(lǐ)的(de)業(yè)績， •"則應采用(yòng)銷售成本。
存貨周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越好(hǎo)，也(yě)不<↕•$(bù)是(shì)越慢(màn)越好(h  ≤$ǎo)。(與應收賬款結合來(lái)理(lǐ)解)

3.流動資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/流動資↑✔$産
流動資産周轉天數(shù)=365/流動資産周轉率
流動資産與收入比=流動資産/銷售收入
注意：流動資産周轉是(shì)越快(kuài)越好(hǎo)的(de)，周轉α♥'≤越快(kuài)才能(néng)用(yòn≠δקg)最少(shǎo)的(de)資金(jīn)來(¶♠lái)支持更多(duō)的(de)交易。

4.營運資本周轉次數(shù)(率)=銷售收入/淨營運資本
營運資本周轉天數(shù)=365/營運資本周轉率
營運資本與收入比=營運資本/銷售收入

5.非流動資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/非流動資産
非流動資産周天數(shù)=365/非流動資産周轉率
非流動資産與收入比=非流動資産/銷售收入

6.總資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入∞∑>/總資産
總資産周天數(shù)=365/總資産周轉率
總資産與收入比=總資産/銷售收入

(四)盈利能(néng)力比率

銷售淨利率=淨利潤/銷售收入

總資産淨利率=淨利潤/總資産=(淨利潤/銷售收入β€β®)*(銷售收入/總資産)=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)

權益淨利率=淨利潤/股東(dōng)權益
=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資産÷'¶±)*(總資産/股東(dōng)權益)
=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)*權益乘數®€​↓(shù)
信仰提示：總資産周轉次數(shù)和(hé)總←$資産周轉率是(shì)一(yī)回事(shì)。

(五)、市(shì)價比率
1.市(shì)盈率=每股市(shì)價φφ₹/每股收益
每股收益=普通(tōng)股股東(dōng)淨利潤/流通(tōng)在外(wà±→i)普通(tōng)股加權平均股數(shù>♦Ω<)

2.市(shì)淨率=每股市(shì)價™₽φ/每股淨資産
每股淨資産=普通(tōng)股股東(dōng)權益/流通(tπδδōng)在外(wài)普通(tōng)股加權平均股數(shù)

3.市(shì)銷率=每股市(shì)價/每股銷售收入，市(sh₽←φ♥ì)銷率也(yě)叫“收入乘數(shù)”。
每股銷售收入=銷售收入/流通(tōng)在外(wài)普通(tōng)股加權α±÷平均股數(shù)

微(wēi)信公衆号、辦稅群财稅問(wèn)題分(fēn)享
1、請(qǐng)教一(yī)個(gè)問± (wèn)題。我們給客戶發了(le)貨，客戶也(yě)付了(le)§↓∑90%的(de)款，但(dàn)是(shì)我們沒有(yǒu)開(kāi≥•☆)票(piào)，那(nà)麽納稅義務發生(shēn∏♦g)了(le)嗎(ma)？
答(dá)：看(kàn)合同上(shàng)約定的(de)✘↑‌ 收款日(rì)期，若是(shì)合同上(®πshàng)的(de)約定收款日(rì)期在發票(p↔≈iào)開(kāi)具之前，則你(nǐ)就≠¶∏(jiù)發生(shēng)了(le)納稅↓♥義務。

2、請(qǐng)問(wèn)，籌建期間(jiān)支付的(de‌λ)贊助費(fèi)是(shì)計(jì)入哪個(gè)科(kē)目呢₹®×(ne)？此類贊助費(fèi)需要(yào)取得♣ ₽(de)哪些(xiē)票(piào)據入帳？↓₽是(shì)給球隊的(de)贊助。
答(dá)：計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)的(de)，因為(wèiδβ)是(shì)籌建期間(jiān)的(d÷φe)。
需要(yào)取得(de)相(xiàng)應的(de)發票(piào)的(de®σφβ)。

3、 出租房(fáng)屋，商鋪這(zhè ≈≤₽)種，稅率2016年(nián)5月(yuè)1±"®号之前是(shì)5%，2016年(nián)5月&∑(yuè)1号之後是(shì)11%，這(zhè)個(g→®☆Ωè)2016年(nián)5月(yuè)1号，指的(de)↔​是(shì)房(fáng)産證上(shàng)面的(de)時(shí)™∞間(jiān)，還(hái)是(shì)出租®÷₩這(zhè)個(gè)商鋪的(de)時(s±☆hí)間(jiān)啊？
答(dá)：指的(de)是(shì)取得(de)不(bù§‌)動産的(de)時(shí)間(jiān)，不(bù)是(shì)出租的(de ε)商鋪的(de)時(shí)間(jiān)÷₽ 。

依據：财稅2016 36号文(wén)附件(jiàn)1規定：
一(yī)般納稅人(rén)出租不(bù)動産↑≥ ：一(yī)般納稅人(rén)出租2016年(nián)4月(yuè)©"30日(rì)前取得(de)的(de)不(bù)動産♦λ↔，可(kě)以選擇簡易計(jì)稅方法，按照(zhào)5%的(de)征收率&ε™。（不(bù)選擇簡易，那(nà)就(jiù)一(yī)般，按照(β ‍↔zhào)11%納稅。）不(bù)動産所 ↕©α在地(dì)與機(jī)構所在地(dì)不(bù)在同一↕ ÷(yī)縣市(shì)區(qū)的(de)，納稅人(rén↕γ$☆)應按照(zhào)上(shàng)述計(≥&±®jì)稅方法，向不(bù)動産所在地(dì)÷↑'>主管國(guó)稅機(jī)關預繳稅款，向機(jī)構所在地(dì)主管國₽¥✔(guó)稅機(jī)關申報(bào)納稅。在★₽♣←同一(yī)縣市(shì)區(qū)的(®×≠de)，向機(jī)構所在地(dì)主管國(guó)稅機(jī)關申報(bào©₹)納稅。

一(yī)般納稅人(rén)出租2016年(nián)5月(yuè)1日(rì δ↔)後取得(de)的(de)不(bù)動産，适用(yòng)一(y'↕↑"ī)般計(jì)稅方法，按照(zhào)11%。
上(shàng)述的(de)取得(de)：包括很(hδ>™<ěn)多(duō)形式。看(kàn)的(de)是(shì)₩≤®₹取得(de)不(bù)動産的(de)時(shí)間(jiān$↔↓)。

4、我想問(wèn)下(xià)剛注冊公司的(de)時↕↕★(shí)候不(bù)是(shì)有(yǒu)個(gè)認繳出資額嘛，我← 們公司是(shì)去(qù)年(nián)10月(yuè)成立φβ€≥的(de)，認繳出資額是(shì)500萬，但(dàn)是(shì$↕)現(xiàn)在老(lǎo)闆實際就(jiù)給公司彙'∏×♣了(le)20萬。那(nà)要(yào)什(shén)麽時σ ​(shí)候繳滿這(zhè)500萬呢(ne)？
答(dá)：最長(cháng)是(shì)在3↔‍≤0年(nián)內(nèi)繳完，同時(shí)需要(yào)看✘♠φ≤(kàn)股東(dōng)的(de)年(nián)齡的(de)，若年(n&∑λλián)齡在50歲以上(shàng)的(de)，需要(yào)在20年(§&♥ nián)內(nèi)繳完。

5、我們公司自(zì)己沒有(yǒu)房(fáng β±$)産的(de)，辦公室是(shì)租賃的(de)，有(♠‍γyǒu)租賃合同，裝修發票(piào)可(kě)以入賬嗎"<(ma)?
答(dá)：可(kě)以入賬的(de)。因為(wèi)是(shδ←€ì)自(zì)己企業(yè)租入的(de)辦公用×₩↕(yòng)的(de)房(fáng)屋，本企業(yè)請(qǐng)±®‌ 别人(rén)公司裝修發生(shēng)的(de♦∞₩)裝修費(fèi)，并取得(de)本公司擡頭的(de)發票(piào)，是(s↑÷¶hì)可(kě)以入賬的(de)，并可(kě)以在稅前列支。